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吉普赛007: 洪城股份(济川药业)投资价值分析 由于济川是2013年年底借壳上市的,关注的券商和投资人并不多,之前@userfield 写过一篇《userfield谈济…

吉传在2013岁末被入学壳牌公司的名单中。,债券和金融家不多。,优于

@userfield

写一篇文字,userfield谈吉传医药行业(1:从事制造线》,这应该是一体不离儿的文字梳理了Jisan的从事制造线。

冀川药物作为二线药学股份,本身最大的条款执意较强的营销支撑资格。从2013 10亿蒲地蓝,雷.贝拉在2013岁时跌了6亿多岁。,依然两个都是行动多样化。,从这人小平面来讲,上市医药作伴,我觉得也缺席过度在附近的处方营销资格,感兴趣的指南,你可以举上面的围住。。在过来,医药行业不断地打本人的街市,但我看一眼他们的去市场买东西数字,我觉得诈欺了,无论如何我也无经验的。。自然,缺席必要拒绝承认医疗工业从这一点动身。,凯莱药学公司的私人的觉得地租。,当独身的再次谨慎。!

长的,直觉的进入科目吧。

1。公司2013岁入和14年1四分经过传达

2013年度公司支出,增,净赚万元,增,回亿,增,营业资金流动亿元,增。

2014四分经过传达,支出万元,增12%,净赚万元,增,回亿,增,经纪性现金流转亿,增。

2. 六果核多样化辨析

蒲地蓝内服液 独家 如今10亿,次于的的20亿

蒲地蓝在限抗令的推进下2013年一笔溃了10亿,如愿以偿共轭式开展5—100亿亿元,单独地内服液在前6的清热解毒。,它如今坐落于第五位。。

标示:清热解毒,抗炎消肿;用于脓肿、喉肌炎、咽炎、扁桃体炎,等。。常用于幼雏发热,着凉,酸痛,酸痛和身体某部分的疼痛,。蒲地蓝药用蒲公英干根以为优先药,辅以苦地丁、板蓝根、黄芩等4 国药联盟集团,穿着,药用蒲公英干根消痈散。、bungeanaturcz血肿胀、Radix Isatidis的冷血、黄芩祛湿泻火,杂多的药物的联盟具有抗炎、镇痛的从事制造率。、减轻发炎、消肿的功能,临床上首要用于咽炎。、脓肿、扁桃体炎、流行性喉肌炎,等。

计算的潜在根据(海通细想传达摘)

(1)清热解毒,绿色抗菌的。蒲地蓝暗示:清热解毒,抗炎消肿;用于脓肿、喉肌炎、咽炎、扁桃体炎,等。。大交流声下的对抗限定,不在原位置的东西药绿色抗菌的有着较好的临床和街市有要紧性。

(2)将Pediatrics膨胀物到成材部。。眼前,蒲地蓝首要为幼雏部,而成材机关的街市挡住通路较大。。

(3)医保添补的增大。如今在湖南、辽宁、江苏、黑龙江、天津五省及休息省的医疗保险添补,广西等新型农村合作医疗,我以为去更多的大行政区,可以添补医疗保险。,2009江苏省医疗保险的添补,2010的年增长率约为70%。。

(4)链条发达。眼前,首要壕沟在收容所。,药店约占10%。,这种产量的特征蠲,在收容所培育了医学海关较晚地,家长和老年人对药店壕沟有敏锐的的不得不。,例如,膨胀物药店壕沟可以提议更大的增值价值。。其次,眼前仅相交4000多家收容所。,20000目的收容所,才占20%。

(5)国药渗透的剂做危险声明。,蒲地蓝给人以希望的起获街市(对本人)。假使国药渗透的剂是阴柔的的,不良反应,如不良反应,冲击去市场买东西。,内服产量的优势表现出现。习艳平已超越20亿,当年上半年的净赚临近2亿。,加以总结当年去市场买东西额将溃20亿。。2012南 年底端档案显示,临床用清热解毒类国药产量前6 名有5 个是国药渗透的液,是独占的的蒲地蓝内服产量。

Lei Bella唑肠悬扁囊药剂N家 如今6亿,在次于的加充注10亿

rebebe的销售量在过来三年,亿,6亿,街市份额可能性早已超越了日本如此的厂子。。

标示:化食医学,十二指肠溃疡,胃溃疡。

竞赛态势:

化食药街市为300~4000亿。,它可能性不如胸部和脑血管。、核心不的另类的首要某种具体疾病。

这种药首要是经过使情绪低落的胃酸和辩护胃酸。,首要多样化包孕奥美拉唑洛赛克、兰索拉唑、泮托拉唑、艾美拉唑、雷贝拉唑、铝白镁氧、多功能的谷氨酰胺。穿着,酸性乌龙泵使情绪低落的剂的使情绪低落的运用了总共收入街市份额。,2012 临床化食性溃疡与胃肠气胀的街市控制率:奥美27%、兰索24%、泮托20%、埃索12%、雷贝7%。与比过来更快和哑剧表演,比蓝速和埃索慢。

雷贝拉唑钠肠悬扁囊药剂公司(基诺族)2010 年、2011 年2012 年Bella azole的街市份额分莫非、及,2012 顺序以第二位,总的自己去看临近日本国防生料厂商。。

与单独地内服,缺席渗透的被赞同。,总而言之,渗透的更合适于更多的机关。,比行动多得多,鉴于街市教诲,内服药物已关闭成年人的。,在次于的流行甚至更好的增长是不现实的。。吉传也将在渗透的用兰索拉唑从事制造。,又早已有11家公司获益赞同。,这篇文字加以总结竞赛将非凡的敏锐的。。吉传的rizazol渗透的是眼前在临川的两阶段,街市依然很长的路要走。。

小结:觉得rebebe给人以希望的溃10亿,但rebebe渗透的仍在临床的两阶段,发布可能性不见得这样的事物快。。

xiao'ehiqiaoqingre颗粒 独家 现亿,次于的的8亿

标示:幼雏着凉

潜在的计算根据:

摘自Haitong:

(1)公共用地幼雏某种具体疾病,多样化大易生。幼雏翘曲机翼清热颗粒是幼雏着凉药,眼前幼雏用的药品难得。,远景宽广,多样化大易生。1)3500在我国 杂多的药物制剂的多样化,单独地60的幼雏专为幼雏运用。 多种,不足2%;2)在柴纳的临床实习,大概50%的幼雏缩减或折半,供成材运用。,很难把持,幼雏用药无礼景象重大的。。

(2)幼雏医学的稀缺性,资格对开展幼雏药物的倒退。面临儿科药物赤字,资格还将增多对作伴的带领和招致力度。:SFDA 幼雏药物表示合适放慢审察被激化、发展药品街市据期的政策细想,同时,有生气的相配药品价钱和招要求开价任务。,招致药学公司开采和从事制造合适。

(3)正式赞同,使一般化无效。卫生部的防控甲流手册提到了蒲地蓝和xiao'ehiqiaoqingre颗粒,例如,xiao'ehiqiaoqingre颗粒在收容所临床小平面有比较好的使一般化根底。

(4)潜在车道做代理商。2012 柴纳南方地面的档案显示,xiao'ehiqiaoqingre颗粒在临床用使断奶着凉类国药多样化中街市份额位列最后面的,远高于柴贵幼雏退烧颗粒和休息竞赛。2012 年去市场买东西量是 亿元,2013 加以总结当年将超越 亿元,增大45%。潜在的车道做代理商 1)xiao'ehiqiaoqingre颗粒是独家多样化,2009 新的医疗保险多样化,跟随2014 一年的期间切中要害要求开价任务,加以总结将持续发布。。2)幼雏药需求一体恼人的口感,眼前的产量是苦的。,更挡住通路的在性,OTC 慢的提高(仅占比率的10%),假使吃有所更,将增大招致市 街市的承认度;街市率是最后面的体在吃差的形势下。,公司的营销人力也从正面表达出现。。

小结:一般而言,xiao'ehiqiaoqingre颗粒然而极淡红色做成大多样化的,总的来说,次于的可以喝蒲地蓝公共链条,依然医疗保险的使一般化。。

简伟晓世内服液独家剂型 如今1亿,次于的的5亿

标示:促化食

竞赛态势:健胃消食片的厂家非凡的多,内服液是剂型的独占的产生。。河卡简伟晓世是助长化食的耻辱甚至女人和CH,衡量超越10亿。。该药片剂的价钱为7~8元(加以总结为f)。,内服液价钱6从一边至另一边30多元(2天)。。传说单独地1/4个街市的水流能手脚能够到的范围10亿。,久远自己去看,吉传依然可能性使它相当一体大多样化。,这也持续受试验冀销去市场买东西资格的又一体标准。。

三凹 独家 如今7000万,次于的亿

标示:降逆平喘

简述:用于助手咳喘,从张仲景的三圣拗汤,这是公司的独家产量。,对09来说也新的。 医疗保险新多样化,12 年支出6197 万元,在禁食增长的时期,2013 年7000 约一万。这人如行星或恒星有更多的竞赛者。,资格根底医学12版,亿万的次于的应该是大概率的。,觉得多样化繁多的可能性性很小。。

川芎清脑颗粒如今4000万,亿万的次于的

标示:发作性头痛

简述:核准多样化06年,如今大概是4000万。,它需求领会次于的迹象的开展。。

三.赞同的新多样化

蛋清乙二甲酸铁内服把加热到接近沸腾潜力超越5亿个首要多样化

(1)助手缺铁性贫血症,与大街市相对应,可能性与铺路蓝类似的大多样化,10-20亿元挡住通路。缺铁性贫血症是究竟最公共用地的贫血症经过。,特莫非对育龄女人和幼雏。2岁以下幼雏缺铁性贫血症的入射率,女人怀孕期,50%的贫血症。补铁的首要设计思惟是经过多种路途。,十二指肠最好的发布是最好的。,胃肠道休息部位不发布或较不要紧的发布。,吸取生产率高。该公司的蛋清质铁乙二甲酸的优势是使消释和、生产率高、无胃肠招致。(2)柴纳街市单独地两个作伴。,另一体是italfarmaco,西班牙 S.A,街市控制相对优势。,公司已在gynaecolog儿科系深根底。

(3)内服剂型,用蒲地蓝使相等给药,幼雏带来出恭。

普吕利沙星疏散片

海通细想报以为这种多样化可能性会相当一体大多样化。,竟然而极度的认可@userfield的立场“一小平面抗菌的这些年时期不好过,另一小平面,环丙沙星首要是环丙沙星。、左作用与诺氟沙星相似,莫西沙星的一些多样化,几家人力雄厚的去市场买东西公司终获益赞同。,包孕阳光和浙江医学,看不到产量的测量法,在国际做的最牛的是左作用与诺氟沙星相似Yangt

在4的细想中。要紧的物种

(1)报纸从事制造:在申报从事制造阶段的产量包孕Qilong Capsule、渗透的用兰索拉唑、lopiridate原料和扁囊药剂、艾美拉唑钠和渗透的用艾美拉唑钠、莫西沙星原过早地考虑一件事渗透的剂;2013 年10 12个月 黄虎的喷射由公司宣告增大的申请表格;

(2)第三阶段临床:在III期临床阶段的产量包孕幼雏肠粒、福舒颗粒、药网颗粒;

(3)临床II期:该公司的以第二位阶段临床阶段产量包孕参连和胃。、peeqi七一坤颗粒、丹zedoer小马颗粒、ceftaetan渗透的二钠渗透的、rabezole钠静脉渗透的、头发乳液。

蕲龙扁囊药剂:

标示:广谱核心。

身分加法器、苓、莪术、Arenobufagin(体系)、高丽参、海龙、蜈蚣、猪苓、东北黄芪、栝楼根、半枝莲等。请注意到这些首要立法机构,不缺少充满怨恨内容。,私人的猜想,这种药该用标号钱?,未来淡红色相当一种好的巨蟹宫草药。。

瑞吡司特:

标示:成材和幼雏的戒和助手、温和的气喘。

吉传是比照药物的测定来申报的。,被报从事制造。原厂为日本三菱神秘的变化公司上市的F,上市时期是 1987 年,幼雏颗粒的上市时期 1990 年。假使赞同,这是个好的街市区。。

拉唑类渗透的液:后面早已说过了。

5。总结

有蒲地蓝、雷贝、赤桥这三个多样化给人以希望的翻番次于的为根底,它正做禁食开展的阶段。,开展的路途是比杂多的药物更显著的,我置信3年摆布济川就给人以希望的做到8亿网,40亿房地产程度。街市将有标号亿财富的市值?,因而没人再问我了,说点什么吧为什么要开支30倍的市盈率附加的人。。

私人的怀孕洪城股份,硬屁股决议头部!

6。风险指出

1)促销在昏迷中凝视

2)街市风险

使显得吸引人发现:
userfield谈吉传药物(1):从事制造线

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